《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》發(fā)布實(shí)施四年多以來(lái)，大灣區(qū)的人員、市場(chǎng)、信息、金融等多方面的交流日趨暢旺通達(dá)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)更高水平的互聯(lián)互通也受到了各界的關(guān)注和期待。今年全國(guó)兩會(huì)召開(kāi)在即，全國(guó)政協(xié)委員、民革中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、深圳市人大常委會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)何杰?chē)@粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通、企業(yè)跨境融資方面提交了相關(guān)建議。
提升粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通水平
近年來(lái)，粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通水平持續(xù)提升，已初步實(shí)現(xiàn)覆蓋股票、理財(cái)、債券、私募、ETF、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品的「六個(gè)聯(lián)通」，粵港澳三地金融規(guī)則銜接、機(jī)制對(duì)接取得一定成效。
但在何杰看來(lái)，大灣區(qū)金融融合發(fā)展還存在三方面問(wèn)題：一是金融制度型開(kāi)放的集成性不足且存在不對(duì)稱情況。具體來(lái)看，一方面，「引進(jìn)來(lái)」大多為單個(gè)市場(chǎng)管道式開(kāi)放模式，碎片化現(xiàn)象明顯，系統(tǒng)集成性不強(qiáng)，尚未形成對(duì)境外資金的吸引合力。另一方面，「走出去」受資本管制等因素而發(fā)展緩慢。
二是粵港澳大灣區(qū)金融合作缺乏高層級(jí)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制，這導(dǎo)致每一項(xiàng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)都需三地金融管理部門(mén)各自研究評(píng)估後再進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地周期長(zhǎng)，見(jiàn)效速度慢。
三是外資金融機(jī)構(gòu)展業(yè)發(fā)展仍受制約，難以形成「鮎魚(yú)效應(yīng)」。儘管我國(guó)已取消外資持股金融機(jī)構(gòu)的比例限制，但外資獲取金融牌照、獲得業(yè)務(wù)許可仍有難度，當(dāng)前外資金融機(jī)構(gòu)在華規(guī)模僅有1%左右，國(guó)際化程度不夠。
對(duì)此，何杰建議，進(jìn)一步提升粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通水平，加強(qiáng)大灣區(qū)金融發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，以更大力度支持外資機(jī)構(gòu)來(lái)華展業(yè)興業(yè)。
其中，在提升互聯(lián)互通水平方面，他建議研究支持同一主體參與多種互聯(lián)互通機(jī)制，為投資者提供綜合性服務(wù)。研究支持境外個(gè)人投資者直接投資境內(nèi)金融市場(chǎng)的方式。持續(xù)優(yōu)化互聯(lián)互通機(jī)制，研究將公募REITs、交易所債券產(chǎn)品納入深港通投資標(biāo)的範(fàn)圍。推動(dòng)人民幣櫃枱股票納入港股通，支持香港推出離岸中國(guó)國(guó)債期貨，鞏固香港離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐地位。
針對(duì)開(kāi)放程度不足的情況，何杰建議，充分利用好橫琴、前海、南沙、河套等大灣區(qū)的重大合作平臺(tái)，探索降低外資金融機(jī)構(gòu)尤其是港澳機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻，支持機(jī)構(gòu)在此類區(qū)域更加便利地獲得業(yè)務(wù)許可。
三大舉措便利內(nèi)地企業(yè)赴港澳跨境融資
粵港澳地理毗鄰相接，三地經(jīng)貿(mào)活動(dòng)頻繁，再加上近年來(lái)粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通水平持續(xù)提升，大灣區(qū)企業(yè)跨境融資需求與日俱增，且呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。據(jù)測(cè)算，2023年大灣區(qū)參與進(jìn)出口的中小微企業(yè)潛在資金需求達(dá)7000億元，預(yù)計(jì)到2027年將突破萬(wàn)億規(guī)模。然而，大灣區(qū)內(nèi)地企業(yè)在赴港澳進(jìn)行跨境融資仍然不太順暢。
何杰指出，當(dāng)前內(nèi)地企業(yè)跨境融資審核登記手續(xù)繁瑣、耗時(shí)長(zhǎng)、成本高；港澳金融機(jī)構(gòu)對(duì)大灣區(qū)內(nèi)地企業(yè)情況了解不足，影響了對(duì)企業(yè)的授信。此外，粵港澳大灣區(qū)跨境徵信互認(rèn)和標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，信用報(bào)告流轉(zhuǎn)也存在困難。具體來(lái)看，粵港澳三地金融制度和市場(chǎng)環(huán)境存在差異，結(jié)合各自信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)、目標(biāo)客群等形成了三地不同的徵信需求框架及產(chǎn)品。徵信服務(wù)機(jī)構(gòu)在信息收集、數(shù)據(jù)加工、信用評(píng)價(jià)等方面的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，造成粵港澳三地徵信產(chǎn)品不統(tǒng)一。另外，跨境數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)在操作層面上仍有不少的問(wèn)題亟待細(xì)化，港澳金融機(jī)構(gòu)要想便捷地獲取大灣區(qū)內(nèi)地企業(yè)徵信報(bào)告仍然存在困難。
《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確提出「深化珠三角九市與港澳全面務(wù)實(shí)合作，促進(jìn)資金便捷有序流動(dòng)，為粵港澳發(fā)展提供新動(dòng)能」。為此，何杰建議，爭(zhēng)取大灣區(qū)成為企業(yè)發(fā)行外債審核登記試點(diǎn)區(qū)域。國(guó)家發(fā)展改革委將單個(gè)企業(yè)1000萬(wàn)美元（或等額外幣）以內(nèi)的企業(yè)發(fā)行外債審核登記權(quán)限下放至省級(jí)發(fā)改部門(mén)，或開(kāi)設(shè)簡(jiǎn)易快捷通道，便利化外債審核登記手續(xù)，縮短時(shí)間。
此外，深化與港澳金融機(jī)構(gòu)合作，加快推進(jìn)在橫琴、前海等區(qū)域試點(diǎn)商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)試點(diǎn)，降低港澳金融機(jī)構(gòu)獲取大灣區(qū)內(nèi)地企業(yè)數(shù)據(jù)信息的成本。
何杰還建議，推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)跨境徵信互認(rèn)，在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)試點(diǎn)開(kāi)展跨境徵信合作，加快推進(jìn)粵港澳三地信用報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)、徵信產(chǎn)品互認(rèn)，研究設(shè)立專門(mén)渠道服務(wù)於徵信報(bào)告跨境傳輸，提升跨境融資信用服務(wù)能力，解決跨境融資難題。
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