2024年風(fēng)起雲(yún)湧，轉(zhuǎn)眼即逝——美國聯(lián)儲局啟動(dòng)減息引擎，特朗普重登總統(tǒng)寶座，市場不確定性飆升……臨近歲末，盤點(diǎn)環(huán)球金融市場，對即將到來的2025年具有重要意義。
日銀告別負(fù)利率時(shí)代
3月19日，日本央行宣布加息10個(gè)基點(diǎn)，將政策利率設(shè)定在0%至0.1%，這是該央行2007年以來首次加息，同時(shí)宣告長達(dá)8年的負(fù)利率時(shí)代終結(jié)。7月31日，日銀宣布再次加息，從0%至0.1%左右上調(diào)至0.25%。第一次加息提振日經(jīng)225指數(shù)重返四萬點(diǎn)，第二次卻使日本股市遭到連環(huán)暴擊。日經(jīng)225指數(shù)連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)下跌超12%，完全吞沒上半年的漲幅，同時(shí)拖累多國股市大跌，而韓國、土耳其的股市熔斷。12月，日銀召開年內(nèi)最後一次議息會議，維持利率不變，市場預(yù)期進(jìn)一步加息25基點(diǎn)，「逆風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)」正在迫近。
AI狂潮助推英偉達(dá)市值飆升
6月18日，人工智能（AI）巨頭英偉達(dá)的市值漲至3.34萬億美元，首次超越微軟和蘋果，短暫成為全球市值王。此後，英偉達(dá)被蘋果超越。今年以來，英偉達(dá)累計(jì)上漲190%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期的美國三大指數(shù)。在截稿前，納指今年累計(jì)上漲33%、標(biāo)指上漲26%、道指上漲14%。英偉達(dá)多次登頂市值王，背後原因在於特斯拉、微軟、Meta、谷歌、亞馬遜等科技巨頭對其AI 晶片需求的不斷攀升。
美聯(lián)儲啟動(dòng)減息引擎
9月18日，美聯(lián)儲時(shí)隔四年首次減息，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下修50個(gè)基點(diǎn)至4.75%至5.00%，宣布美國正式進(jìn)入減息周期。2024年11月8日，美聯(lián)儲第二次減息，將利率調(diào)降0.25厘至4.50%至4.75%，12月18日繼續(xù)減息25個(gè)基點(diǎn)，進(jìn)一步降低資金成本，改善市場流動(dòng)性，助黃金與美股等資產(chǎn)一臂之力。
金價(jià)突破2800美元新高
10月30日，黃金價(jià)格最高漲至2800.8美元，首次衝破2800美元大關(guān)。今年以來，黃金價(jià)格持續(xù)上漲創(chuàng)新高，漲幅最高達(dá)到37%。黃金價(jià)格不斷攀升，並非由單一的因素推動(dòng)，而是由中東戰(zhàn)爭、俄烏衝突升級、美國總統(tǒng)大選、美聯(lián)儲減息、新興市場的央行大量增持黃金等等因素造成。正是這連串事件相繼爆發(fā)，如接力賽般推高黃金價(jià)格，一路翻滾飆升。
有分析認(rèn)為，明年儘管金價(jià)仍然看漲，但漲幅大概會減少一半，大約落在10%至15%之間。最大變數(shù)就是「特朗普說的都沒做」，如果特朗普選前提出的政見都落實(shí)的話，金價(jià)上漲可以預(yù)期。但就算特朗普說的都沒做，金價(jià)頂多不漲，「下跌空間有限」。
特朗普時(shí)隔四年重返總統(tǒng)寶座
11月6日，共和黨代表特朗普擊敗民主黨代表賀錦麗（Kamala Harris），勝選第47任總統(tǒng)，並成為120多年來第一位獲得非連續(xù)性任期的總統(tǒng)。特朗普再次當(dāng)選總統(tǒng)後，金融市場出現(xiàn)了非常顯著的「特朗普交易」，刺激多類資產(chǎn)價(jià)格大漲。當(dāng)天，比特幣暴漲9%，道指大漲3.6%，標(biāo)指上漲2.5%，美元指數(shù)上漲1.7%，美國十年期公債殖利率上揚(yáng)16基點(diǎn)，可見特朗普將成未來市場的巨大變量。
馬斯克加入特朗普政府
11月12日，美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普宣布正式成立「政府效率部」（DOGE），這在美國歷史上沒有先例。此外，該部門將由馬斯克（Elon Musk）與拉馬斯瓦米共同領(lǐng)導(dǎo)，主要負(fù)責(zé)為拆解政府官僚機(jī)構(gòu)鋪平道路，削減多餘的監(jiān)管法規(guī)和浪費(fèi)的開支，並重組聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。此前，馬斯克曾承諾至少削減美國政府年度預(yù)算的三分之一以上，並希望將機(jī)構(gòu)數(shù)量從428個(gè)削減到99個(gè)等等。若馬斯克揮筆「施政」，定必掀起美國政壇風(fēng)雲(yún)。
全球地緣衝突此起彼伏
11月26日，以色列與黎巴嫩真主黨達(dá)成停火協(xié)議，雙方停止敵對行動(dòng)，意味著雙方一年多的衝突結(jié)束，使得中東緊張局勢得到緩解。然而，持續(xù)多年的俄烏衝突仍然沒有結(jié)束，目前雙方都不願(yuàn)意作出讓步，使得地緣政治風(fēng)雲(yún)未息，全球仍處亂世。
韓總統(tǒng)戒嚴(yán)風(fēng)波遭彈劾
12月3日，韓國總統(tǒng)尹錫悅突然宣布全國進(jìn)入戒嚴(yán)狀態(tài)，這是近半世紀(jì)以來韓國首次頒布戒嚴(yán)令，引發(fā)該國政壇動(dòng)蕩，最終被迫接受國會要求，撤出戒嚴(yán)軍隊(duì)，解除戒嚴(yán)令。在短短的6小時(shí)內(nèi)，韓國ETF-iShares MSCI一度跳水超7%；韓圜兌美元跌超2.3%，創(chuàng)2022年以來最低；而韓國交易所Upbit的比特幣價(jià)格暴跌30%，瑞波幣崩盤60%。韓國憲法法院舉行總統(tǒng)彈劾案會議，決定12月27日舉行首次聆訊。憲法法院27日舉行尹錫悅彈劾案首場審前會議。一旦憲法法院裁定尹錫悅?cè)ヂ?，韓國就必須在60天內(nèi)舉行總統(tǒng)大選。
比特幣爆升破10萬美元
12月5日，比特幣突破十萬美元大關(guān)，一劍擊破世人心中難以企及之夢。今年以來，比特幣價(jià)格持續(xù)攀升，累計(jì)飆漲130%，使其市值迫近2萬億美元。目前，比特幣在全球資產(chǎn)中排名第7，僅次於黃金、蘋果、英偉達(dá)、微軟、亞馬遜和谷歌母公司 Alphabet。比特幣斬獲驚人戰(zhàn)果，得益於諸多風(fēng)雲(yún)事件，如SEC通過現(xiàn)貨ETF、四年一輪的減半、美國大選、美聯(lián)儲減息等。
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