今日（22日）凌晨美股收盤後，萬眾矚目的英偉達(dá)四季度財報出爐，無論是營收、利潤，還是一季度指引，均超預(yù)期。在生成式人工智能（AI）科技熱潮的推波助瀾下，英偉達(dá)再次交出亮眼成績，引領(lǐng)全球晶片生產(chǎn)商及AI概念股的股價重拾升勢。
根據(jù)財報，英偉達(dá)四季度營收221億美元，環(huán)比增長22%，同比猛增265%，高於分析師預(yù)期的204.1億美元，去年同期60.51億美元。四季度淨(jìng)利潤123億美元，同比暴增765%，調(diào)整後每股收益5.16美元，高於分析師預(yù)期的4.59美元。四季度調(diào)整後利潤率76.7%，超出分析師預(yù)期75.4%。整個2024財年，英偉達(dá)營收增長126%至609億美元。此外，英偉達(dá)預(yù)計一季度營收240億美元，上下波動區(qū)間不超過2%，遠(yuǎn)高於市場預(yù)期219億美元。
英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，加速計算和生成式人工智能已經(jīng)達(dá)到了引爆點(diǎn)（tipping point）。全球各個公司、行業(yè)和國家的需求都在飆升。
在財報公布後，英偉達(dá)股價盤後一度上漲超10%。截至發(fā)稿，英偉達(dá)盤後股價報735.97美元，上漲9.08%。
截至發(fā)稿，英偉達(dá)盤後股價報735.97美元，上漲9.08%。（富途牛牛APP截圖）
在四季度業(yè)績公布前，在無明顯利空消息的情況下，英偉達(dá)股價周二、周三連續(xù)兩日大跌，（周二盤中跌幅一度擴(kuò)大到6.7%，收跌4.35%；周三盤中一度下跌4%，收跌2.85%，報674.72美元，）顯示部分投資者鎖定利潤，以及預(yù)防業(yè)績公布後數(shù)據(jù)不及預(yù)期導(dǎo)致股價暴跌。
但即使歷經(jīng)連續(xù)兩日的大幅回調(diào)，在生成式AI的狂熱情緒推動下，該股在去年暴漲近240%的情況下，今年截至周三收盤仍上漲36.25%，前幾日其市值更是一度接連超越亞馬遜和Alphabet等巨頭，成為美國第三大市值公司，僅次於微軟和蘋果。截至2月20日，在過去30個交易日內(nèi)，英偉達(dá)的股票日均交易額約為300億美元，超過了電動汽車製造商特斯拉，後者同期的日均交易額為220億美元。
面臨激勵競爭但優(yōu)勢仍在
從OpenAI在2022年11月推出火爆全球的ChatGPT，到今年2月16日發(fā)布首個文生視頻模型Sora，生成式AI的神通廣大持續(xù)令世人嘆為觀止。英偉達(dá)股價的飆升，主要受益於全球眾多科技公司對高性能晶片的巨大需求，在這場你追我趕的生成式AI熱潮之下，英偉達(dá)無疑成為最大的贏家。據(jù)估計，英偉達(dá)在AI計算市場的份額超過80%。數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜、Meta、微軟和谷歌是英偉達(dá)的最大客戶，幾乎占其收入的40%，因?yàn)閹状罂萍季揞^急於投資AI計算硬件。
黃仁勛則表示，總體供應(yīng)狀況正在改善，但仍面臨短缺，供應(yīng)受限狀況將在全年時間內(nèi)持續(xù)下去。他說，由於生成式AI以及整個行業(yè)的計算硬件需求從CPU向英偉達(dá)製造的加速器的轉(zhuǎn)移，對公司GPU的需求將保持高漲。
不過，目前在高性能晶片領(lǐng)域佔(zhàn)據(jù)主導(dǎo)地位的英偉達(dá)，也正面臨AMD、英特爾等傳統(tǒng)競爭對手及晶片研發(fā)製造新勢力的追趕。據(jù)報道，長期主導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)微處理器晶片行業(yè)但在人工智能方面落後的英特爾，周三在矽谷召集了一系列合作夥伴和潛在客戶，討論該公司的晶片製造服務(wù)的計劃，與會者包括嚴(yán)重依賴英偉達(dá)晶片的OpenAI行政總裁薩姆?奧特曼。
微軟方面，除了自研人工智能（AI）晶片，微軟還試圖在其他AI開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品方面減少對英偉達(dá)的依賴。據(jù)報道，微軟正在開發(fā)一款英偉達(dá)網(wǎng)卡的替代品，類似於英偉達(dá)的網(wǎng)卡ConnectX-7，用它確保數(shù)據(jù)在微軟的伺服器之間快速移動。
另外，近日，一家矽谷初創(chuàng)企業(yè)帶著史上最快的大模型和自研晶片LPU搶佔(zhàn)了頭條——AI晶片創(chuàng)企Groq開放了自家產(chǎn)品的免費(fèi)試用，相比其他AI聊天機(jī)械人，Groq閃電般的響應(yīng)速度迅速引爆互聯(lián)網(wǎng)討論。經(jīng)過網(wǎng)友測試，Groq每秒生成速度接近500 tok/s，碾壓GPT-4的40 tok/s。
但儘管面臨越來越激烈的競爭，不少分析師仍然高看英偉達(dá)在AI晶片賽道的領(lǐng)先地位，這些分析師認(rèn)為，英偉達(dá)仍有很大的發(fā)展空間。他們認(rèn)為，英偉達(dá)的前景是積極的，因?yàn)閬碜杂⑻貭枴MD、Meta和微軟的AI晶片競爭可能還需數(shù)月，而對英偉達(dá)晶片的需求只會增加。
重新點(diǎn)燃全球科技股熱情
受英偉達(dá)股價大漲提振，美股晶片股盤後全線上漲，Arm(ARM.US)漲逾5%、AMD(AMD.US)漲逾3%、臺積電(TSM.US)漲3%。今日上午盤，日韓晶片股亦大漲，日本東京電子股價截至發(fā)稿上漲4.29%，軟銀集團(tuán)漲4.79%，SK海力士漲近4%。與此同時，日本科技股的大漲，推動日經(jīng)225指數(shù)衝破39000點(diǎn)，創(chuàng)出歷史新高。
英偉達(dá)的財報發(fā)布對市場而言是如此重大的事件，以至於高盛集團(tuán)的交易部門將其稱作「地球上最重要的股票」。值得注意的是，在業(yè)績公布前，期權(quán)倉位顯示，英偉達(dá)股價有可能向任一方向波動大約11%。鑑於英偉達(dá)在指數(shù)中所佔(zhàn)權(quán)重大，且多頭倉位集中，該公司有可能撼動金融市場。就英偉達(dá)一家公司，就對今年以來納斯達(dá)克100指數(shù)漲幅做出了三分之一的貢獻(xiàn)。
本周影響市場的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)並不多，今日凌晨公布的美聯(lián)儲1月會議紀(jì)要算是其中一個。美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，大多數(shù)美聯(lián)儲官員都對「較早降息」的選項表示擔(dān)憂，他們認(rèn)為這一行動的風(fēng)險要明顯高於「將利率繼續(xù)維持高位」。政策制定者仍在關(guān)注通脹軌跡，一些人擔(dān)心，美國通脹朝著央行2%目標(biāo)放緩的進(jìn)展可能會停滯不前。大多數(shù)官員認(rèn)為，借貸成本需要處於峰值一段時間，並且首次降息的確切時間仍不明朗。有少數(shù)指出，等待太久才降息會給經(jīng)濟(jì)帶來風(fēng)險。
毫無疑問，英偉達(dá)超出市場預(yù)期的業(yè)績再次點(diǎn)燃全球股市，除了助推日經(jīng)225指數(shù)突破歷史高位外，以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)期貨今日上午截至發(fā)稿大漲超過250點(diǎn)，漲幅接近1.5%，一掃過去幾個交易日持續(xù)回調(diào)的陰霾，重拾節(jié)節(jié)攀升的態(tài)勢。（記者 朱輝豪）
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