平保(2318)擬發(fā)行35億美元0.875厘於2029年到期的可轉(zhuǎn)換債券,平保表示,初始轉(zhuǎn)換價(jià)為每股H股43.71元(可予調(diào)整),較平保7月15日收市價(jià)36.05元,溢價(jià)21.3%。高盛發(fā)表報(bào)告指,維持對平?!纲I入」評級和55元目標(biāo)價(jià),認(rèn)為與平保的年度派息相比,今次發(fā)行規(guī)??赡懿淮?,估計(jì)潛在攤薄影響有限。
高盛指,根據(jù)昨日(15日)收市價(jià),並假設(shè)轉(zhuǎn)換溢價(jià)為25至30%的範(fàn)圍內(nèi),預(yù)計(jì)潛在攤薄影響約2%。
另外,高盛認(rèn)為中國平安今次發(fā)可轉(zhuǎn)換債券規(guī)模適中,並指今次可轉(zhuǎn)換債券票面利率介乎0.375%至0.875%,與阿里巴巴(9988)、京東(9618)和攜程(9961)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券票面利率相若,對平保而言是低成本融資。
中國平安擬將所得款項(xiàng)淨(jìng)額34.52億美元將用於滿足集團(tuán)未來以金融為核心的業(yè)務(wù)發(fā)展需求,用於補(bǔ)充集團(tuán)的資本需求;支持集團(tuán)醫(yī)療、養(yǎng)老新戰(zhàn)略發(fā)展的業(yè)務(wù)需求;同時(shí)用作一般公司用途。