2023年，位於日照的山東海洋文化旅遊集團(tuán)有限公司（以下簡稱：山東海洋文旅集團(tuán)）交出了10.28億元應(yīng)收、4700萬元凈利潤的成績單。由於存有大量產(chǎn)業(yè)開發(fā)項(xiàng)目，近幾年山東海洋文旅集團(tuán)債務(wù)較為高企，資產(chǎn)負(fù)債率為63%?？|析山東海洋文旅集團(tuán)2023年報(bào)，截至年末其一年內(nèi)短期債務(wù)達(dá)到28.30億元，長期債務(wù)中一年內(nèi)到期款項(xiàng)亦超過20億元，總計(jì)借款金額超過50億元。不過，該集團(tuán)2023年利息支出只有100.26萬元，算上利息收入357.79萬元，山東海洋文旅集團(tuán)在身背數(shù)十億元債務(wù)情況下可凈賺257萬元利息。
疑問1：每年均有巨額借款，利息支出為何越來越少？
截至2023年末，山東海洋文旅集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)到168.55億元，負(fù)債105.67億元，凈資產(chǎn)62.88億元。從負(fù)債類別上看，截至2023年末，一年期短期借款為28.30億元；長期債務(wù)中一年內(nèi)到期的長期借款、長期應(yīng)付款、應(yīng)付債券合計(jì)金額超過20億元。以短期借款為例，該集團(tuán)從日照銀行、齊魯銀行、萊商銀行等銀行貸款的金額超過18億元；長期應(yīng)付款中，該集團(tuán)從青島華通、海晟租賃等融資租賃公司「手中」借款金額達(dá)到9.60億元，其中一年內(nèi)到期部分6.25億元。
再把時(shí)間線拉長來看，山東海洋文旅集團(tuán)短期借款截至2022年末為24.62億元、截至2021年末為21.30億元。長期債務(wù)中按照長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款統(tǒng)計(jì)，截至2022年末為43.58億元，截至2021年末為42.76億元。
在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)報(bào)告中，認(rèn)為山東海洋文旅集團(tuán)從銀行獲取的可用授信額度較小，面臨較大的資金壓力。從2023年報(bào)發(fā)現(xiàn)，該集團(tuán)財(cái)務(wù)費(fèi)用竟凈賺超過200萬元。具體來看，2023年度該集團(tuán)利息支出為100.26萬元，利息收入達(dá)到357.79萬元，加上其他項(xiàng)目，當(dāng)年財(cái)務(wù)費(fèi)用為凈賺243萬元。
數(shù)據(jù)顯示，2022年山東海洋文旅集團(tuán)利息支出為239.71萬元、利息收入281.79萬元，加上其他項(xiàng)目，財(cái)務(wù)費(fèi)用為凈賺10萬元；2021年該集團(tuán)利息支出1237.58萬元、利息收入86萬元，加上其他項(xiàng)目，財(cái)務(wù)費(fèi)用為-1178.37萬元。
在債務(wù)規(guī)模如此高企的情況下，山東海洋文旅集團(tuán)為何這幾年利息支出大幅減少？上述巨額借款產(chǎn)生的利息是否計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用？截至本報(bào)發(fā)稿時(shí)為止，未獲得該集團(tuán)回復(fù)。
疑問2：貿(mào)易板塊中，上下游中為何存在多家關(guān)聯(lián)公司？
2023年度，山東海洋文旅集團(tuán)的貿(mào)易板塊貢獻(xiàn)了47%的營收佔(zhàn)比，今年1至3月份，這一比例更是提升到49.81。根據(jù)其年報(bào)數(shù)據(jù)，2023年銷售貨物營收為4.86億元，營業(yè)成本為4.75億元。
從該集團(tuán)的上下遊客戶來看，多家公司之間存在一定關(guān)聯(lián)。 如2023年，大客戶濟(jì)南濟(jì)北新城供應(yīng)鏈服務(wù)有限公司從該集團(tuán)採購礦粉金額達(dá)到15025萬元。當(dāng)年，山東海洋文旅集團(tuán)向山東濟(jì)北供應(yīng)鏈管理服務(wù)有限公司採購礦粉金額為15038萬元。從股權(quán)關(guān)係上看，濟(jì)南濟(jì)北新城供應(yīng)鏈服務(wù)有限公司和山東濟(jì)北供應(yīng)鏈管理服務(wù)有限公司法人代表均是周建耀，兩家公司總經(jīng)理均是張澤民，背後均由濟(jì)陽國資控股集團(tuán)作為實(shí)控人。
同時(shí)，該集團(tuán)2023年另外一家大客戶是山東泰威冶金材料製造有公司，銷售額達(dá)到15089萬元。山東泰威冶金材料製造有公司註冊(cè)資本2億元，自然人王學(xué)軍持股比例為40%，此外，此人還是山東泰山焦化有限公司小股東，持股比例15%。在2023年，供應(yīng)商山東泰山焦化有限公司向山東海洋文旅集團(tuán)銷售貨物金額為2000萬元，2022年銷售金額達(dá)到12001萬元。
山東海洋文旅集團(tuán)上下游中為何存在多家關(guān)聯(lián)公司？截至本報(bào)發(fā)稿時(shí)為止，未獲得該集團(tuán)回復(fù)。
疑問3：內(nèi)部企業(yè)之間，應(yīng)收賬款為何高達(dá)26億元？
根據(jù)企業(yè)年報(bào)，近幾年，山東海洋文旅集團(tuán)與日照市聖海置業(yè)有限公司、日照海洋文旅建設(shè)發(fā)展有限公司、日照國際海洋城園林綠化工程有限公司、日照星光海岸景區(qū)運(yùn)營管理公司的應(yīng)收款達(dá)到26.01億元，已開始計(jì)提壞賬準(zhǔn)備446.26萬元。
上述這四家公司，實(shí)際都是山東海洋文旅集團(tuán)下屬子企業(yè)，此前在公司官網(wǎng)公示各子公司負(fù)責(zé)人和員工薪酬時(shí)，也公示過日照聖海置業(yè)、日照海洋文旅建設(shè)發(fā)展、日照國際海洋城園林綠化工程的相關(guān)情況。截至目前，山東海洋文旅集團(tuán)未回復(fù)上述應(yīng)收款的交易內(nèi)容。
今年3月14日，馬妮出任山東海洋文旅集團(tuán)董事長，不再擔(dān)任山東海洋文旅集團(tuán)總經(jīng)理職務(wù)。在7月16日召開的2024年度半年述職會(huì)議上，馬妮要求實(shí)現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展新突破，做好資源利用、資金統(tǒng)籌工作，積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，提高盈利能力，確保集團(tuán)年度目標(biāo)任務(wù)順利達(dá)成。（記者 孫珂 侯寶之）
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