10月30日，星期三，農(nóng)曆九月廿八。早盤三大指數(shù)低開低走，臨近午盤時(shí)三大指數(shù)均出現(xiàn)了一波小幅跳水走勢(shì)，但整體來看，波幅還處於正常調(diào)整。行業(yè)板塊個(gè)股方面，教育、傳媒、消費(fèi)電子、飛行汽車、AI等行業(yè)板塊個(gè)股漲幅居前。
截至午盤，滬指跌0.86%報(bào)3258.05點(diǎn)，深成指跌0.48%報(bào)10492.62點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.42%報(bào)2146.48點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.9%報(bào)956.82點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額11786.3億元，總體股跌多漲少，下跌個(gè)股超3400隻；黑色家電、智譜AI、AI手機(jī)板塊漲幅居前，白酒、芬太尼、互聯(lián)網(wǎng)電商板塊跌幅居前。
機(jī)構(gòu)看盤
光大證券：市場(chǎng)連續(xù)上漲之後，出現(xiàn)調(diào)整是正常的；並且，題材炒作的熱情仍然較高，短期市場(chǎng)大概率延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情、熱點(diǎn)輪動(dòng)的題材炒作風(fēng)格。靜待10月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)披露，有望提振市場(chǎng)信心，指數(shù)或?qū)⒃俅蜗蛏稀?/p>
國金證券：預(yù)計(jì)國內(nèi)「寬貨幣+寬財(cái)政」組合拳下，一方面「負(fù)債端」先行：通過協(xié)助地方政府化債、盤活企業(yè)現(xiàn)金流及降低居民房貸壓力等方式，緩和、控制政府、企業(yè)及居民風(fēng)險(xiǎn)；另一方面重視「資產(chǎn)端」修復(fù)預(yù)期、進(jìn)程及效用，包括：穩(wěn)房價(jià)、穩(wěn)權(quán)益市場(chǎng)、擴(kuò)大公共投資、社會(huì)保障，以及提振居民消費(fèi)能力等方面有望發(fā)力，屆時(shí)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)方可走出「價(jià)格低迷」困境，帶動(dòng)內(nèi)需實(shí)現(xiàn)正向循環(huán)，最終迎來基本面「反轉(zhuǎn)」。
申萬宏源證券：展望後市，短期市場(chǎng)行情「餘溫尚存」，即總體波動(dòng)率已在下行，但結(jié)構(gòu)性熱度猶存。資金供需層面，出現(xiàn)三個(gè)最新變化：一是ETF快速淨(jìng)買入告一段落，對(duì)市場(chǎng)的邊際影響減弱；二是融資餘額仍在快速上行，但融資淨(jìng)買入同樣邊際回落。三是中小投資者活躍度仍較高，貨幣基金仍在被贖回。
招商證券：9月下旬政策超預(yù)期驅(qū)動(dòng)本輪市場(chǎng)放量大漲；隨後由於市場(chǎng)對(duì)於政策的期待過高，疊加短期漲幅較大，市場(chǎng)出現(xiàn)階段性調(diào)整。展望後續(xù)，在市場(chǎng)情緒回到合理水平之後，持續(xù)發(fā)力的政策推動(dòng)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，市場(chǎng)有望重新回到上行通道。11月行業(yè)配置重點(diǎn)關(guān)注三季報(bào)業(yè)績改善、政策持續(xù)發(fā)力、美國大選預(yù)計(jì)利好的領(lǐng)域。
中信證券：光伏行業(yè)協(xié)會(huì)提出行業(yè)「防內(nèi)卷」倡議，有望推動(dòng)行業(yè)長期健康發(fā)展。國內(nèi)1-9月光伏發(fā)電量及新增裝機(jī)數(shù)據(jù)均顯著高於全國電力行業(yè)平均水平，在風(fēng)光大基地持續(xù)建設(shè)的背景下，四季度光伏裝機(jī)量有望繼續(xù)走高。雖然當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格仍舊承壓，但8月組件招標(biāo)已出現(xiàn)顯著增長，同時(shí)疊加外圍政策可能的邊際改善，我們認(rèn)為產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)已具備較大投資價(jià)值，建議關(guān)注競(jìng)爭格局明確、受益技術(shù)迭代、量增及盈利能力提升邏輯明確的優(yōu)質(zhì)輔材龍頭標(biāo)的。
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