1月17日,江蘇省政府舉行新聞發(fā)布會,介紹該省出臺的《關(guān)於促進(jìn)江蘇省區(qū)域性股權(quán)市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》(以下簡稱「《意見》」)。江蘇省委金融辦副主任錢東平介紹《意見》相關(guān)內(nèi)容。
江蘇省於2023年8月正式獲批證監(jiān)會區(qū)域性股權(quán)市場制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點,自此開始全面探索區(qū)域性股權(quán)市場高質(zhì)量發(fā)展「江蘇路徑」。錢東平介紹,截至目前,創(chuàng)新試點工作成效初顯,「專精特新」專板正式開板,私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點平臺、認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)平臺落地運營,一年多來幫助培育企業(yè)實現(xiàn)融資295.3億元,助力13家培育企業(yè)登陸更高層次資本市場。
打造具有全國影響力的私募股權(quán)投融資服務(wù)平臺
錢東平表示,此次江蘇省出臺的《意見》,是全國範(fàn)圍內(nèi)首個針對區(qū)域性股權(quán)市場高質(zhì)量發(fā)展出臺的省級層面系統(tǒng)性、綱領(lǐng)性政策文件?!兑庖姟访闇?zhǔn)「1+3」體系建設(shè)目標(biāo),以強化區(qū)域性股權(quán)市場系統(tǒng)平臺支撐和企業(yè)分類分層管理能力為牽引,打造以成長培育為重點的涉企基礎(chǔ)服務(wù)體系、以私募股權(quán)為核心的綜合金融服務(wù)體系、以規(guī)範(fàn)便利為特色的企業(yè)上市培育體系。到2030年,力爭將江蘇區(qū)域性股權(quán)市場打造成為具有全國影響力的私募股權(quán)投融資服務(wù)平臺、全省最重要的中小企業(yè)上市孵化培育基地、培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要地方金融基礎(chǔ)設(shè)施。
《意見》共提出17條具體措施。突出專板建設(shè),構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展「集聚區(qū)」方面,《意見》強調(diào)吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)場,推動「專精特新」小巨人企業(yè)進(jìn)入專板規(guī)範(fàn)培育,爭取未來3年內(nèi)入板的「小巨人」企業(yè)不少於100家;將區(qū)域性股權(quán)市場納入中小企業(yè)公共服務(wù)體系,完善系統(tǒng),深化服務(wù)品牌建設(shè),聯(lián)合金融機構(gòu)創(chuàng)新專屬融資產(chǎn)品和服務(wù),整合篩選優(yōu)質(zhì)中介服務(wù)資源,探索與地方共建資本市場聯(lián)絡(luò)員機制;鼓勵專板企業(yè)通過綠色通道、公示審核等方式快速便捷申報新三板掛牌,將企業(yè)進(jìn)場規(guī)範(fàn)情況作為扶優(yōu)限劣、上市輔導(dǎo)驗收的參考依據(jù),切實提升專板轉(zhuǎn)板上市便利程度。
打造耐心資本 暢通基金退出渠道
強化基金協(xié)同,打造高質(zhì)量發(fā)展「增長極」方面,《意見》聚焦區(qū)域性股權(quán)市場與私募基金行業(yè)的協(xié)同發(fā)展,在私募基金設(shè)立、管理和退出三個方面,統(tǒng)籌考慮、綜合施策,引導(dǎo)耐心資本更加高效服務(wù)實體經(jīng)濟。支持運營機構(gòu)發(fā)起設(shè)立主要投資場內(nèi)培育企業(yè)的專項基金,條件具備時成立基金管理人,支持運營機構(gòu)對其他出資人讓利,吸引保險資金、AIC基金等各類社會資本參與出資,致力打造聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力培育和專注區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展的耐心資本。支持區(qū)域性股權(quán)市場與市場監(jiān)管部門建立有限合夥份額登記、變更及出質(zhì)的對接機制,推動區(qū)域性股權(quán)市場建立企業(yè)股權(quán)融資與私募股權(quán)基金管理人投資需求雙向?qū)哟楹蠙C制,提供投後輔助管理服務(wù),將優(yōu)質(zhì)企業(yè)的私募股權(quán)融資引導(dǎo)至區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行。圍繞暢通基金退出渠道,完善區(qū)域性股權(quán)市場私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺,推進(jìn)份額轉(zhuǎn)讓平臺與工商變更登記數(shù)據(jù)聯(lián)通和信息共享,加快建設(shè)份額估值系統(tǒng)和報價平臺,鼓勵S基金及各類市場機構(gòu)積極參與份額轉(zhuǎn)讓交易,支持運營機構(gòu)發(fā)起設(shè)立主要參與場內(nèi)基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的S基金。優(yōu)化國有企業(yè)基金份額轉(zhuǎn)讓審批流程,完善政府投資基金份額轉(zhuǎn)讓管理規(guī)則,對政府和國有企業(yè)出資人通過分額轉(zhuǎn)讓平臺規(guī)範(fàn)轉(zhuǎn)讓基金份額的,在監(jiān)督檢查、考核評價時作為盡職免責(zé)、容錯糾錯的重要參考因素。
推進(jìn)統(tǒng)一市場,優(yōu)化高質(zhì)量發(fā)展「伺服器」方面,《意見》在構(gòu)建全國統(tǒng)一大市場的背景下,積極推動區(qū)域性股權(quán)市場構(gòu)建橫向協(xié)同、縱向貫通的統(tǒng)一業(yè)務(wù)框架。橫向協(xié)同方面,依託區(qū)域性股權(quán)市場,逐步建立全省統(tǒng)一的非上市股權(quán)登記託管體系;支持區(qū)域性股權(quán)市場與省級企業(yè)徵信平臺依法開展數(shù)據(jù)共享,實現(xiàn)區(qū)域性股權(quán)市場與省綜合金融服務(wù)平臺互聯(lián)互通;縱向貫通方面,推動區(qū)域性股權(quán)市場積極參與中國證監(jiān)會賬戶對接試點,與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司建立賬戶對接機制和登記託管信息鏈上直通機制;探索落地中小企業(yè)信息預(yù)披露數(shù)字存證服務(wù),建立差異化的信息披露制度和定向信息披露系統(tǒng)。支持區(qū)域性股權(quán)市場與滬深北交易所合作共建服務(wù)載體,支持全國股轉(zhuǎn)公司與區(qū)域性股權(quán)市場組建新三板市場發(fā)展和培育條線專家團(tuán)隊,持續(xù)暢通企業(yè)資本市場上升渠道。(記者 杜林 宋璟)
頂圖:1月17日,江蘇省政府舉行新聞發(fā)布會,介紹《關(guān)於促進(jìn)江蘇省區(qū)域性股權(quán)市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》。(記者 宋璟 攝)