香港強(qiáng)積金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)GUM發(fā)布最新2024年12月強(qiáng)積金市場(chǎng)分析報(bào)告。市佔(zhàn)率方面,宏利以27.8%的佔(zhàn)有率居首,滙豐(17.8%)和永明(11.0%)繼續(xù)位列第二和第三位。連同第四及第五位的友邦(9.1%)及中銀保誠(chéng)(7.4%),首五名供應(yīng)商共佔(zhàn)強(qiáng)積金市場(chǎng)超過(guò)73.1%。
2024全年,滙豐的市佔(zhàn)率升幅最明顯,上升0.21個(gè)百分點(diǎn),主要受投資回報(bào)所帶動(dòng)。
市佔(zhàn)率跌幅最大為信安,下跌0.24個(gè)百分點(diǎn),主要受淨(jìng)資金轉(zhuǎn)出拖累。
報(bào)告稱,截至去年12月31日,強(qiáng)積金市場(chǎng)總資產(chǎn)下降0.5%,至1.29萬(wàn)億元。
2024年強(qiáng)積金成員的資金主要流入股票基金。在第二和第三季,由於聯(lián)儲(chǔ)局開(kāi)始減息,加上8月出現(xiàn)的日?qǐng)A拆倉(cāng)潮,導(dǎo)致股市出現(xiàn)調(diào)整,吸引資金轉(zhuǎn)向固定收益基金。
在第四季,股票基金的淨(jìng)流入約為34.6億元,資金主要來(lái)自混合資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出(約23.4億元),而固定收益基金則輕微流出(約11.2億元)。這一變化相信主要是因?yàn)榈谌臼袌?chǎng)調(diào)整後,全球股市再次回暖,中國(guó)內(nèi)地推「組合拳」刺激經(jīng)濟(jì);特朗普再次當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng),強(qiáng)美元政策減緩降息步伐,降低了債券基金的吸引力。
2024年資金淨(jìng)轉(zhuǎn)出最多的前五個(gè)資產(chǎn)類別基金依序?yàn)椤赶愀酃善被稹埂ⅰ富旌腺Y產(chǎn)基金(80% 至 100% 股票)」、「香港股票基金(追蹤指數(shù))」、「混合資產(chǎn)基金(60% 至 80% 股票)」和「大中華股票基金」?!赶愀酃善被稹?、「混合資產(chǎn)基金(80% 至 100% 股票)」淨(jìng)轉(zhuǎn)出額最高,分別為98億及88億元。
另一方面,2024年淨(jìng)轉(zhuǎn)入最多的前五個(gè)資產(chǎn)類別基金依序?yàn)椤该绹?guó)股票基金」、「預(yù)設(shè)投資策略-核心累積基金」、「強(qiáng)積金保守基金」、「環(huán)球債券基金」和「預(yù)設(shè)投資策略-65歲後基金」。其中,「美國(guó)股票基金」有10個(gè)月份出現(xiàn)資金淨(jìng)轉(zhuǎn)入,全年共轉(zhuǎn)入203億元,是強(qiáng)積金類型中轉(zhuǎn)入最多的基金。其次是「預(yù)設(shè)投資策略-核心累積基金」,共轉(zhuǎn)入約85億元。
GUM策略及投資分析師雲(yún)天輝指出:「縱然2024內(nèi)地與香港股市受中央強(qiáng)刺激政策支持錄得顯著回升,全年仍然有232億元流出大中華和香港地區(qū)股票,而同期約200億元資金湧入美股基金。隨著2025年特朗普上臺(tái),地緣政治及關(guān)稅問(wèn)題等不確定因素可導(dǎo)致股市出現(xiàn)大波動(dòng),成員在進(jìn)行強(qiáng)積金資產(chǎn)配置時(shí),應(yīng)避免過(guò)度集中於單一市場(chǎng),並根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理配置不同資產(chǎn)類別?!?strong>(記者 韓商)