在併購(gòu)新規(guī)發(fā)布後，創(chuàng)投、私募股權(quán)基金動(dòng)作頻頻。新年伊始，就有兩家私募股權(quán)基金宣布斥資入股兩家A股公司。其中，啟明創(chuàng)投擬入主天邁科技，梅花創(chuàng)投創(chuàng)始人擬入股夢(mèng)潔股份成為二股東。
近日，天邁科技公告稱，將轉(zhuǎn)讓1775.672萬(wàn)股給啟明創(chuàng)投旗下擬設(shè)立的併購(gòu)基金——啟明基金，佔(zhàn)總股份的26.10%，涉資金額約4.52億元。受此消息刺激，天邁科技1月7日復(fù)牌後連續(xù)兩個(gè)漲停，但近期股價(jià)又大幅回落。
天邁科技近年來(lái)業(yè)績(jī)不佳，已連續(xù)3年虧損。轉(zhuǎn)讓完成後，公司控股股東將由郭建國(guó)變更為啟明基金，公司實(shí)際控制人將變更為啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合夥人鄺子平。
資料顯示，成立於2006年的啟明創(chuàng)投，至今已成功管理11隻美元基金和7隻人民幣基金，管理資產(chǎn)總額高達(dá)95億美元，投資企業(yè)總數(shù)已超過(guò)580家，包括小米、美團(tuán)、嗶哩嗶哩、知乎等行業(yè)龍頭。
近日，夢(mèng)潔股份發(fā)布公告，公司第二大股東伍靜擬轉(zhuǎn)讓其全部股份約7932萬(wàn)股，佔(zhàn)公司總股本10.65%。公司本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2.9元/股，以此計(jì)算，交易總對(duì)價(jià)約2.3億元。
接盤方是共青城青雲(yún)數(shù)科投資合夥企業(yè)（有限合夥），青雲(yún)數(shù)科背後是知名投資人吳世春。吳世春是梅花創(chuàng)投創(chuàng)始合夥人、知名天使投資人。資料顯示，梅花創(chuàng)投成立於2014年，是國(guó)內(nèi)最活躍的早期投資機(jī)構(gòu)之一，旨在幫助當(dāng)下最具「心力」「自適力」的創(chuàng)業(yè)實(shí)踐家成為偉大的企業(yè)家。
2019年，A股市場(chǎng)曾出現(xiàn)過(guò)一波創(chuàng)投機(jī)構(gòu)「買殼潮」。其中，東方富海聯(lián)合揚(yáng)帆新材成立併購(gòu)基金，專門用於收購(gòu)光洋股份；基石資本則斥資約11.04億元，大舉入股聚隆科技。
回溯歷史，東方富海2019年曾通過(guò)富海光洋基金以12億元獲得光洋股份控股權(quán)，意在整合資源提升上市公司質(zhì)量，然而公司業(yè)績(jī)並未達(dá)到預(yù)期。
去年9月，光洋股份公告，黃山富?；鹜ㄟ^(guò)現(xiàn)金方式從公司實(shí)際控制人富海光洋基金受讓光洋股份大股東光洋控股81.667%股權(quán)，從而獲得光洋股份控制權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款約11.57億元。此次交易後，富海光洋基金仍持有光洋控股超過(guò)18%的股權(quán)；而在新晉股東黃山富?；鹬校瑬|方富海也持有超過(guò)38.5%的股權(quán)。
監(jiān)管層支持私募投資基金投身併購(gòu)重組。去年9月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)於深化上市公司併購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見》。其中提出，通過(guò)鎖定期「反向掛鈎」等安排，鼓勵(lì)私募投資基金積極參與併購(gòu)重組。
在併購(gòu)新規(guī)發(fā)布後不久，去年10月，文一科技公告稱，被譽(yù)為「最牛風(fēng)投」的合肥創(chuàng)新投擬以6.6億元的價(jià)格受讓公司控股股東三佳集團(tuán)及其一致行動(dòng)人持有的公司17.04%的股權(quán)。
私募股權(quán)基金如果對(duì)上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組需要監(jiān)管批準(zhǔn)。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，上市公司自控制權(quán)發(fā)生變更之日起36個(gè)月內(nèi)，向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)，導(dǎo)致上市公司發(fā)生以下根本變化情形之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，這些變化情形涉及資產(chǎn)總額比例、營(yíng)收比例以及主營(yíng)業(yè)務(wù)變化等多個(gè)方面。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來(lái)隨著越來(lái)越多上市公司的併購(gòu)重組落地，原來(lái)主要依靠IPO退出的創(chuàng)投公司將多了併購(gòu)重組這一選項(xiàng)。
「創(chuàng)投基金通過(guò)入股上市公司可以將部分項(xiàng)目注入，這樣可以變相實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出，」北方一家券商投行高管對(duì)記者表示，「對(duì)於上市公司而言，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)後也可以提升其盈利能力。當(dāng)然，也不排除少數(shù)創(chuàng)投基金在收購(gòu)上市公司後，將其投資管理業(yè)務(wù)注入，但難度很大?！?strong>（深圳商報(bào)記者 陳燕青）
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